Yatırımcılar için en son ikinci çeyrek verileri ne anlama geliyor?

Tesla’nın (Nasdaq: Tesla) Tesla’nın 2024’teki yolculuğu hiç de sorunsuz olmadı. Tesla’nın ardından özellikle Çin’de fabrika kapanmaları, nakliye sorunları ve yoğun rekabetin geldiğini gördük. Ancak Elon Musk’un Tesla’nın elektrikli araç serisini genişletme konusundaki kararlı kararlılığı şirketin yolunda gitmesini sağladı. Tesla’nın ikinci çeyrek üretim ve teslimat raporunun yakın zamanda yayınlanması oldukça heyecan yarattı. Rakamlar geçen yıla göre düşüş gösterse de analistlerin beklentilerini aşmayı başardılar ve hisse senedine çok ihtiyaç duyulan desteği sağladılar.

Şahsen ben Tesla hisselerinin yükselişe geçtiğine inanıyorum. Şirketin karşılaştığı önemli zorluklara rağmen, zorlu bir ortamda teslimat beklentilerini aşma yeteneği, güçlü markası ve elektrikli araç teknolojisindeki liderliğiyle birleştiğinde, sürekli büyüme potansiyeline işaret ediyor.

Teslimat ve üretim alanında ikinci çeyreğin en dikkat çekici başarıları

Tesla, ikinci çeyrekte yaklaşık 411.000 otomobil üretmeyi başardı; bu, şirketin son zamanlarda karşılaştığı zorluklar göz önüne alındığında oldukça etkileyici. Tesla, ürettiğinden daha fazla araba teslim etti; yaklaşık 444.000 araba müşterilerin garaj yollarına teslim edildi. Bu, 2023’ün aynı dönemine kıyasla teslimatlarda yıllık %4,8, üretimde ise %14’lük bir düşüşü temsil ediyor.

Beklenildiği gibi Model 3 ve Model Y, 386.576 adet ve 422.405 adet teslim ile üretimde aslan payını alarak fuarın yıldızları oldu. Oldukça tanıtılan Model S, Model

Analistler Tesla’nın yaklaşık 439.302 araç teslim etmesini bekliyordu, bu nedenle şirketin performansı hoş bir sürpriz oldu. Bu haber Tesla hisselerinin yıl içinde yaklaşık %7 düşmesine rağmen %10 artışla 231,26 dolara çıkmasını sağladı.

1 Temmuz’dan 3 Temmuz’a kadar sadece üç işlem gününde, Tesla’nın hisseleri yükseldi Yüzde 23 gibi şaşırtıcı bir oran. Doğru, şirketin değerinin neredeyse dörtte biri sadece 72 saat içinde arttı ve hisse senedi son birkaç günde oldukça yükseldi.

Daha da etkileyici olan ise bu yükselişin Tesla’nın yıl başından bu yana yaşadığı kayıpları tamamen silmiş olması. Hisse şu anda yıllık %1,8 artışla sadece iki hafta önceki seviyesinin oldukça altında.

Ancak son zamanlardaki bu düşüşe rağmen Tesla’nın hala diğer otomobil üreticilerine kıyasla çok daha yüksek bir fiyatla işlem gördüğünü belirtmekte fayda var. 64,3x’lik F/K oranı GM’nin benzerlerinden önemli ölçüde daha yüksektir (New York Menkul Kıymetler Borsası: General Motors) (5,7x) ve Ford (New York Menkul Kıymetler Borsası: F) (13,3x) bu da büyümenin büyük kısmının hisse senedi fiyatlarına yansıdığını gösteriyor. Önümüzdeki çeyrekler, Tesla’nın bu ivmeyi sürdürüp sürdüremeyeceğinin ve yüksek değerlemesini haklı çıkarabilecek durumda olup olmadığının belirlenmesinde çok önemli olacak.

Hikaye devam eder

Tesla’nın karşılaştığı zorluklar ve stratejik tepkiler

Tesla, özellikle Çin’de rekabetin ateşini hissediyor. (BYD)OTC:BYDDFEn büyük rakibi BYD, ikinci çeyrekte yaklaşık 426.000 saf elektrikli araç sattı; bu, Tesla’nın 443.956 adetlik teslimatının biraz gerisinde kaldı – sadece 17.956 adetlik bir fark. Ve bu sadece BYD değil; Geely gibi diğer Çinli otomobil üreticileri (OTC:GELYFAyrıca Geely satışlarının 2024’ün ilk yarısında %41 oranında artması nedeniyle çabalarını yoğunlaştırmak için de çalışıyor.

Buna karşılık Tesla, 2023’ün başlarından bu yana fiyatları önemli ölçüde düşürdü, bu da satış hacminin korunmasına yardımcı oldu, ancak aynı zamanda kar marjları üzerinde de baskı yarattı. Otomotiv brüt kar marjı 2023’ün ilk çeyreğindeki %21,1’den 2024’ün ilk çeyreğinde %18,5’e düştü. Tesla ayrıca bu yılın başlarında Alman fabrikasında yaşanan kundaklama saldırısı ve isyanlar nedeniyle şarj kesintisi de dahil olmak üzere önemli zorluklarla karşı karşıya kaldı. Kızıldeniz, ikinci çeyrekte üretimin yıllık bazda %14 oranında azalmasına katkıda bulundu.

Bu engellere rağmen Tesla kendini savunmakla yetinmiyor. Elon Musk, muhtemelen 2025’in ilk yarısında piyasaya sürülecek uygun fiyatlı elektrikli otomobillerin seri üretimini hızlandırmayı planlıyor. Bu, daha geniş bir pazara ulaşmada bir dönüm noktası olabilir. Ek olarak Tesla’nın enerji depolama işi de patlama yaşıyor; ilk çeyrek geliri 1,64 milyar dolara, enerji dağıtımları ise 4,1 GWh’ye ulaştı.

Tesla aynı zamanda yapay zeka ve robot teknolojisine de yoğun yatırım yapıyor ve yapay zekayı eğitme yeteneği neredeyse iki katına çıkıyor. Musk, Optimus’un insansı robotlarına o kadar güveniyor ki bunların Tesla’nın piyasa değerini 25 trilyon dolara çıkarabileceğine inanıyor (piyasa değeri şu anda yaklaşık 800 milyar dolar).

Tesla ve yatırımcıları için sırada ne var?

Tesla’nın geleceğini büyük ölçüde etkileyebilecek bazı önemli olaylar yaklaşıyor. İlk olarak, 23 Temmuz’daki ikinci çeyrek kazanç raporları bize mali performanslarına ayrıntılı bir bakış sunacak. Analistler gelirin 23,83 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Ayrıca gelirlerin 23,83 milyar dolara ulaşmasını bekliyorlar. Hisse başına kazanç bekliyoruz Hisse başına kazanç (EPS) 0,60 dolar olup, 0,41 ila 0,87 dolar arasında değişiyordu. Bu, önceki çeyreğin 0,45 dolarlık hisse başına kazancına göre önemli bir iyileşmeyi temsil ediyor. Tesla’nın gelir artışı üçüncü çeyrekte olumluya dönerse, bu toparlanmada önemli bir kilometre taşını temsil edecek.

Ardından 8 Ağustos’ta Tesla’nın kendi kendine sürüş tutkusu için büyük bir olay olabilecek Robotaxi Günü geliyor. Ancak analistler Tesla hisseleri hakkında karışık görüşlere sahip. Wedbush’tan Dan Ives yükseliş beklentisi içinde, fiyat hedefini 300 dolara yükseltiyor, en kötünün geride kaldığına ve robotaksi gibi gelecek yeniliklerin büyümeyi destekleyeceğine inanıyor.

Öte yandan Wells Fargo’dan Colin Langan temkinli davranıyor ve teslimat büyümesinin azalması ve fiyat kesintilerinin marjlar üzerindeki etkisine ilişkin endişeler nedeniyle Tesla hisselerinin satılmasını öneriyor. 120 dolarlık muhafazakar bir fiyat hedefi belirliyor. Guggenheim analistleri de fiyat hedefini 134 dolara yükseltti ancak Satış notunu koruTesla’nın inanılmaz enerji depolama dağıtımını önemli bir faktör olarak gösteriyor.

Analistlere göre Tesla hissesi bir satın alma seçeneği mi?

En son analist değerlendirmelerine göre Tesla hisselerinin fikir birliği notu “Tut”. Hisse senedini inceleyen 35 analistten 13’ü bunu alım, 14’ü tutma ve sekizi satış olarak değerlendirdi. TSLA hissesi için ortalama fiyat hedefi Hisse senedi fiyatı 184,41 dolar, bu da mevcut fiyata göre yaklaşık %27,1’lik olası bir düşüş anlamına geliyor.

Sonuç olarak

Sonuç olarak, Tesla’nın ikinci çeyrek teslimat raporu karışık sonuçlardan oluşuyordu. Şirket tahminleri aşarken teslimatlar yıldan yıla azaldı. Piyasa olumlu tepki verdi ancak analistler hisse senedinin geleceği konusunda bölünmüş durumda. Bazıları şirket için en kötünün geride kaldığına inanıyor, bazıları ise rekabet baskıları ve potansiyel marj baskıları konusunda temkinli davranıyor.

Bu zorluklara rağmen Tesla hisselerinin yükselişte olduğunu düşünüyorum. Şirketin esnekliği, elektrikli araç portföyünü genişletme konusundaki kararlılığı ve yapay zeka ile enerji depolamadaki heyecan verici potansiyeli, onu cazip bir yatırım haline getiriyor. 23 Temmuz’da yayınlanacak olan 2. Çeyrek kazanç raporu ve 8 Ağustos’ta yayınlanacak Robo Taksi Günü, daha fazla netlik sağlayabilir ve hisse senedini daha da yukarı taşıyabilir. Her zaman olduğu gibi ödevinizi yapın ve akıllıca yatırım yapın.

ifşa