SoftBank’s Arm, ABD’de yaklaşık iki yıl içindeki en büyük halka arz planlarını açıkladı

Arm Ltd için ücretsiz güncellemeler alın

Size bir dosya göndereceğiz Myft Günlük Özet E-postayı en yeniye yuvarlama sınırlı kol Her sabah haberler.

SoftBank’ın sahibi olduğu çip tasarımcısı Arm, önümüzdeki ayın başlarında Nasdaq borsasında listelenmesi için bir ön izahat ortaya çıkarmasıyla ABD’de yaklaşık iki yıl içindeki en büyük halka arz için geri sayıma başladı.

Arm, elektrikli otomobil üreticisi Rivian’ı 70 milyar dolarlık başlangıç ​​piyasa değeriyle listelediği en az Kasım 2021’den bu yana ABD’de ilk halka arzı tamamlayan en değerli şirket olma yolunda ilerliyor.

Masayoshi Son liderliğindeki SoftBank, İngiltere merkezli Arm’ı 2016 yılında 32 milyar dolara satın aldı. SoftBank Grubu ile Japon grup tarafından işletilen bir yatırım aracı olan Vision Fund arasında bu ayın başlarında içeriden öğrenilen bir anlaşma Pazartesi günü bir belgeyle doğrulandı. değeri 64 milyar dolar olarak belirlendi. .

İzahname, Joe Biden yönetiminin ABD’li yarı iletken şirketlerinin faaliyetlerine yönelik kısıtlamaları sıkılaştırdığı bir dönemde Arm’ın gelirinin neredeyse dörtte biri için Çin’e güvendiğini ortaya koyuyor. Arm’ın Çin’deki işletmesi, ne kendisinin ne de SoftBank’ın kontrolünde olmayan yerel bir şirket tarafından yönetiliyor.

Kol tasarımları, yüzde 99’dan fazla pazar payı ile her akıllı telefonun kalbinde yer alan çipler üzerinde neredeyse tekel oluşturuyor. وقالت الشركة في ملفها: “نقدر أن ما يقرب من 70 في المائة من سكان العالم يستخدمون المنتجات القائمة على الذراع”، مضيفة أن الرقائق التي تحتوي على تقنيتها كانت لها حصة 49 في المائة من إجمالي السوق القابلة للتوجيه بقيمة تزيد قليلاً عن 200 مليار دولار في geçen yıl. .

Ancak Cambridge merkezli Arm, akıllı telefon pazarının son on yılın en büyük gerilemesini yaşadığı bir dönemde, yedi yıllık bir aradan sonra kamu pazarına geri dönüyor.

Broşüre göre Arm, 31 Mart’a kadar olan 12 ayda yıllık bazda yüzde 1 düşüşle 2,7 milyar dolar gelir bildirdi. Net kar yüzde 5 düşüşle 524 milyon dolara geriledi. Arm’ın kendisi halka arzdan herhangi bir gelir alamayacak ve bu da SoftBank’ın hisselerini satmasını gerektirecek.

Yavaşlama, Arm’ın otomotiv ve bulut bilişim pazarlarına genişleyerek ve fikri mülkiyetinin değerini artırarak yeni büyüme kaynaklarından yararlanma konusunda baskı oluşturuyor. Son ayrıca Arm’ın büyüyen yapay zeka pazarındaki rolünü vurgulamaya da istekliydi.

SoftBank, aralarında Amazon, Intel ve 2022’de Arm’ı satın almak için 66 milyar dolarlık teklifi başarısız olan yapay zeka odaklı çip üreticisi Nvidia’nın da bulunduğu çok sayıda müşteri ve teknoloji grubuyla halka arzda yatırımcı olma konusunda görüşmelerde bulundu. Potansiyel temel taşı yatırımcılar Pazartesi günü sunacak.

Arm, izahnamede ayrıntıları verilen risk faktörleri arasında, dünyanın en büyük akıllı telefon pazarı olan Çin’i etkileyen “özellikle ekonomik ve politik risklere maruz kaldığı” konusunda uyardı. Bu ülkenin özsermaye gelirleri, yavaşlayan ekonomik büyüme ile “ihracat kontrolleri ve ulusal güvenlik sorunlarıyla ilgili faktörlerin” birleşimi nedeniyle geçen yıl düştü.

Şirketin Çin ile ilişkisi, Arm China’nın, fikri mülkiyet haklarını Alibaba ve Xiaomi gibi Çinli müşterilere alt lisanslama konusunda münhasır haklara sahip olan imtiyazlı sahiplik yapısı nedeniyle daha da karmaşık hale geliyor.

Arm’ın Arm China’ya “önemli bağımlılık” olarak tanımladığı şeye rağmen, İngiliz grup geçen yıl birimin mülkiyetini bir SoftBank kuruluşuna devretmek için harekete geçti ve izahnameye göre ona yüzde 4,8’lik dolaylı mülkiyet hissesi kaldı.

Ancak Çin hükümeti kayıtları, İngiliz grubunun hâlâ Arm China’nın neredeyse yarısına sahip olduğunu gösteriyor. Financial Times’ın daha önce bildirdiğine göre Çinli yetkililer, Arm’ı doğrudan Çin ortak girişiminde tutmak istedikleri için hisse devrini kaydetmekten kaçındılar.

Eski Arm China şefi Allen Wu, geçen yıl Shenzhen’deki yetkililer onu zorla görevden alana kadar iki yıl boyunca kendisini görevden alma girişimlerine direndi.

Başvurunun başka bir yerinde Arm, mali tablolarını hazırlamak için kullanılan bilgi teknolojisi sistemleri üzerindeki kontrollerde “önemli bir zayıflık” tespit ettiğini de belirtti. Geçtiğimiz mali yılda sorunu çözmek için çeşitli önlemler aldığını ancak sorunun ne zaman tamamen çözüleceğine dair herhangi bir garanti vermediğini söyledi.

SoftBank’ın uzun vadeli bir yatırımcısı, Japon grubun Arm’ı zorlu bir piyasada 60 milyar doların üzerinde bir değerlemeyle listeleme yeteneğinin, büyük bir teknoloji yatırımcısı olarak Son’un gücüne olan güveni yeniden tesis etme işlevine hizmet edeceğini söyledi.

Arm’ın büyük boyutu ve halka açık bir şirket olarak geçmiş geçmişi, birçok geleneksel halka arz adayına göre daha az riskli görülmesi anlamına geliyor ancak anlaşma yine de 18 aylık bir kuraklığın ardından ABD halka arz pazarının gücünün bir testi olarak yakından izleniyor.

Goldman Sachs, Barclays, JPMorgan Chase ve Mizuho, ​​diğer 24 bankayla birlikte bu arzın baş danışmanlarıdır.

Pazartesi günkü başvuru, Arm’ın Eylül başındaki İşçi Bayramı tatilinin ardından piyasaların yeniden açılmasının ardından halka arz tanıtım gezisine başlamasına izin verdi. Arm, bu yılın başlarında Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na gizli bir ön izahname sunmuştu ancak şirketlerin, resmi hisse satışı başlamadan en az 15 gün önce belgelerini yayınlamaları gerekiyor.

Arm CEO’su Renee Haas’ın halka arzın tamamlanmasının ardından 20 milyon dolarlık nakit ödülün yanı sıra 20 milyon dolarlık hisse ödülü alması bekleniyor.