Nvidia hisseleri, Wall Street’in çip işini sağlam tutması nedeniyle “acil talep” görmesi nedeniyle haftalık kayıplara doğru gidiyor

Nvidia (NVDA) hisseleri Cuma günü, yatırımcıların yılın en sıcak ticareti için son birkaç haftadaki zorlu süreci atlatmaya devam etmesiyle haftalık yaklaşık %2’lik bir kayıp kaydetme yolunda ilerliyordu.

Ancak Wall Street analistleri bu hafta Nvidia’nın uzun vadeli beklentilerine güvenmeyi sürdürdü; Nvidia geçtiğimiz ay yaklaşık %20 düşüş yaşadı ve rekor kapanış zirvesinden bu yana %25’in üzerinde düşüş yaşadı.

Bu haftanın başlarında Piper Sandler’daki analistler, sektördeki son satışların ardından Nvidia, AMD (AMD) ve ON Semiconductor’ı (ON) satın almak için “büyük bir fırsat” olduğunu belirtti.

Bazı analistler bu satış dalgası sırasında hisse senedini yükseltme fırsatını da değerlendirdi.

New Street Research’ten teknoloji altyapısı analisti Antoine Chakaiban, Perşembe günü Yahoo Finance’e şunları söyledi: “2025 yılına kadar her şeyin iyi olacağını düşünüyorum.” “Ne kadara ihtiyacımız olduğunu kabaca biliyoruz.” [hyperscalers] “Sermaye harcamalarının artması bekleniyor.” New Street, bu hafta Nvidia hisselerinin notunu 120 dolarlık fiyat hedefiyle “satın almak” üzere yükseltti.

Nvidia’nın tedarikçisi Chipmaker TSMC (TSM), Cuma günü, Temmuz ayında yıllık bazda %45 satış artışı bildirdi; bu, yapay zekaya olan talebin güçlü kaldığını gösteren bir işaret.

Shkaiban, “Her alanda acil talep olduğunu hissetmeye devam ediyoruz ve bu, müşteriler yeni nesil çiplerin büyük miktarlarda piyasaya çıkmasını beklerken sevkiyatların durdurulması riskini azaltıyor” dedi.

Mega sermayeli şirketler olarak adlandırılan Microsoft (MSFT), META (META), Amazon (AMZN) ve Alphabet (GOOG, GOOGL) son kazanç raporlarında yapay zekaya yatırım yapma taahhütlerinde tutarlı kalmayı sürdürdü. Bu yatırımın büyük kısmı doğrudan Nvidia’ya akıyor.

“Yatırımcıların yapay zekayla ilişkilendirilen isimleri yeniden gözden geçirmesi muhtemel çünkü… [semiconductors] Jefferies analisti Blaine Curtis, Cuma günü Yahoo Finance’e yaptığı açıklamada, “Bulut bilişim sektörü, geçtiğimiz yıl birçok kurumsal dev tarafından yapılan sermaye harcamalarındaki artışların da gösterdiği gibi, müşteri harcamaları açısından akıcı olan tek alan olmaya devam ediyor” dedi. dönem.

Nvidia’nın yeni nesil Blackwell çipinin piyasaya sürülmesinin ertelenme olasılığından bahsetmek, bu hafta başında hisse senedi üzerindeki baskıyı artırdı. Analistler, çipin piyasaya sürülmesinden önce iki ay beklemenin kolay olmayacağını ancak Wall Street’in beklentilerini harekete geçirmeye yetmeyeceğini söylüyor.

Curtis ekibi yakın tarihli bir notta Nvidia’nın gecikmelerinin “gerçek olduğunu ancak radikal bir değişiklik olmadığını” söyledi. Şirketin ağustos ayının sonunda üç aylık sonuçlarını açıklaması planlanıyor.

Piyasalara daha geniş açıdan bakan analistler ve stratejistler, yapay zeka ticaretindeki son yavaşlamayı bir fırsat olarak görüyor.

Truist Advisory’nin baş pazarlama stratejisti Keith Lerner, yarı iletken stoklarının yaklaşık %20 düşmesiyle birlikte Temmuz ortasındaki zirvesinden %12’lik bir düşüşün ardından Perşembe günü teknoloji sektörünün notunu “fazla kilolu”ya yükseltti. Lerner, hisse senedi fiyatlarındaki düşüşe rağmen teknoloji sektörünün geleceğe yönelik kazanç tahminlerinin artmaya devam ettiğini kaydetti.

Hikaye devam ediyor

Lerner müşterilere yazdığı bir notta, “Bu, son zamanlardaki gerilemenin temellerdeki bir değişiklikten ziyade kalabalık bir konumlandırmadan kaynaklandığını gösteriyor” diye yazdı.

“Ayrıca, durgun bir ekonomik ortamda, yapay zekadan kaynaklanan bazı kalıcı rüzgarlar ve olağanüstü büyüme beklentileri nedeniyle yatırımcıların teknolojiye geri dönmesini bekliyoruz. Ayrıca, mevcut kazanç sezonunda, yapay zekaya yönelik sermaye harcaması eğilimlerinin artmaya devam ettiğini gördük.”

Ancak duyarlılıktaki son değişimler, yatırımcıların zaman içinde cevaplanmasını isteyeceği baş döndürücü soruyu mutlaka çözmüyor: Yapay zekaya yapılan bu büyük yatırımlar sonuçta nasıl sonuç veriyor?

“Teknoloji söz konusu olduğunda çok açık olan şey, yalnızca makroekonomik tablo değil, aynı zamanda insanların görmek istediği gerçektir… GenAI ticaretinin “Aslında olumlu sonuçlara yol açtığının” kanıtı.

“Dikkatli olmalıyız ve önümüzdeki bir veya iki yıl içinde olayların kendi akışına bırakılmasına izin vermeliyiz.”

Ines Ferry, Yahoo Finance’de kıdemli bir iş muhabiridir. Onu X’te takip edebilirsiniz @ines_ferre.

En son borsa haberlerinin ve hisse senedi fiyatlarını etkileyen olayların derinlemesine analizi için burayı tıklayın

Yahoo Finance’den en son finans ve iş haberlerini okuyun