Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, B. Riley'nin başarısız bir fonla bağlantılı bir müşteriyle yaptığı işlemleri araştırıyor

(Bloomberg) — ABD'li yetkililer B. Riley Financial Inc.'in işlemlerini araştırıyor. Menkul kıymet dolandırıcılığıyla bağlantısı olan büyük bir müşteriyle ve varlıklarını yatırım bankasının Nomura Holdings Inc.'den kredi almasına yardımcı olmak için kullanarak. Konuya aşina olanların ifadesine göre.

Bloomberg'den en çok okunanlar

Kaynaklar, SEC'in son aylarda Bea Reilly ve Brian Kahn ile olan ilişkisi hakkında röportajlar yaptığını ve detayların kamuya açıklanmaması nedeniyle isminin gizli kalmasını istediğini söyledi. Bloomberg News'in daha önce bildirdiğine göre Khan, 2020 yılında hedge fonu Prophecy Asset Management'ın sona ermesiyle tetiklenen ABD Adalet Bakanlığı ceza davasında kimliği belirsiz bir komplocuydu.

Yetkililer, Kahn'ın Franchise Group Inc. adlı bir perakende şirketinin satın alınmasına nasıl öncülük ettiğini inceliyorlardı. Geçen yıl B. Riley tarafından düzenlenen bir anlaşmada. Bloomberg tarafından incelenen kişi ve belgelere göre Nomura Bank, Khan'ın bazı varlıklarını teminat olarak göstererek anlaşmayı kısmen finanse etti.

P. Reilly'nin Khan'la olan ilişkisine ilişkin endişeler, Los Angeles merkezli şirketin hisselerinin düşmesine, kayıplara ve bazı yatırımlarının değerinin düşmesine neden oldu ve hisse senedi, daha fazla düşüş üzerine bahis oynayan sözde açığa satış yapanlar tarafından ağır bahislere maruz kaldı. . Devam eden tartışma, Archegos Capital Management'ın çöküşü sırasında 2021'de yaklaşık 3 milyar dolar kaybettikten sonra risk yönetimi konusundaki itibarını onarmaya çalışan B. Riley'nin en büyük kredi verenlerinden biri olan Nomura'yı da etkiliyor.

Hisse senedi Pazartesi günü %10'a kadar düştü ve New York'ta işlemler %2,48 kayıpla sona erdi. S&P Global Market Intelligence'ın 16 Ocak tarihli raporuna göre, bir açıdan B. Riley, küresel finansal hizmetler sektöründe en fazla açığa satış yapan hisse senetleri arasında yer alıyor.

Hikaye devam eder

SEC sözcüsü yorum yapmaktan kaçındı. Sonda henüz başlangıç ​​aşamasında. Teşkilat tarafından yapılan bir denetim, herhangi birinin herhangi bir yanlış davranışa karıştığı veya yasal işlem başlatılacağı anlamına gelmediği gibi Nomura da soruşturmanın odak noktası değildir.

P. Reilly'nin bir sözcüsü e-postayla yaptığı açıklamada, “SEC'den bu konuyla ilgili hiçbir şey almadık ve SEC'in bir soruşturma yürüttüğü ölçüde, tüm düzenleyici soruşturmalarda geçmişte olduğu gibi tam işbirliği yapacağız” dedi. ifade. .

Kısa satıcılar

Açıklamada, “Açık satıcıların B. Riley'yi yok etmek için kullandıkları, herhangi bir açıklama yükümlülüğü olmaksızın koordineli opsiyon ticareti de dahil olmak üzere iğrenç taktiklere ilişkin bir soruşturmayı memnuniyetle karşılıyoruz” denildi. “Açık satıcılar, çalışanları ve B. Riley ile bağlantılı herkesi taciz etmeye, korkutmaya ve hakaret etmeye devam ediyor; kişisel olarak kâr elde edebilmek için yalanlara ve kaba açıklamalara başvuruyor.”

Bir Nomura temsilcisi, bankanın yorum yapmaktan kaçındığını söyledi.

B. Riley, 9 Kasım'da Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na sunduğu üç aylık raporunda hissedarlara, şirketin ihtiyaçlarını karşılamaya yetecek kadar nakit ve diğer likidite kaynaklarına sahip olduğunu söyledi. Khan ve avukatı mesajlara yanıt vermedi.

Devamını oku: P. Reilly işlemler, karlar ve hisse senedi düşüşlerinin ardından yatırımcılarla yüzleşiyor

Khan Kasım ayında yaptığı bir açıklamada, “Prophecy ile önceki iş ilişkim sırasında hiçbir zaman Prophecy'nin veya yöneticilerinin yatırımcılarını dolandırdığını bilmiyordum veya herhangi bir dolandırıcılığa komplo kurmadım” dedi. “Diğer birçok yatırımcı gibi benim de Prophecy ile olan ilişkim ekonomik olanlar da dahil olmak üzere maliyetli oldu ve birkaç yıl önce Prophecy ile iş yapmayı bıraktım. Bu önceki ilişki hiçbir şekilde Franchise Grubunu etkilemedi.”

Kaynaklardan birinin söylediğine göre, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun Los Angeles ofisinden müfettişler, aynı zamanda Kahn'la da bağlantısı olan, B. Riley tarafından kontrol edilen bir kadın giyim zinciri olan bebe Stores Inc. hakkında da bilgi aradılar.

Baby Store temsilcileri yorum talebine yanıt vermedi.

CEO Bryant Riley tarafından kurulan B. Riley'nin geçmişi, küçük şirketlere odaklanan bir hisse senedi toplama şirketi olarak 1997 yılına dayanmaktadır. Artık daha küçük, halka açık müşterilere hisse senedi ve tahvil teklifleri de dahil olmak üzere doğumdan ölüme bir iş modeli sunuyor.

Kehanetin düşüşü

Tartışma, Khan'ın B. Riley'nin uzun süredir müşterisi olmasından, Prophecy Asset Management'ın çöküşünde iddia edilen rolünden ve daha sonra B. Riley ile kaldıraçlı bir devralma yoluyla Franchise Group'u satın almak için yaptığı ittifaktan kaynaklanıyor.

John Hughes'un sahibi olduğu bir yatırım fonu olan Kehanet Fonu, savcılar ve savcılar tarafından sunulan mahkeme belgelerine göre, parayı çeşitli yönetici gruplarına dağıtma stratejisinden saptı ve bunun yerine yatırımcıların parasının neredeyse tamamını tek bir danışman tarafından kontrol edilen kuruluşlara devretti. saniye. Savcılar tarafından suç ortağı olarak tanımlanan danışman, zaman içinde yaklaşık 290 milyon dolarlık kayıplar biriktirerek Prophecy'yi ortadan kaldırdı.

Bloomberg'in Kasım ayında bildirdiğine göre, danışmanın ismi mahkeme belgelerinde ve SEC dosyalarında belirtilmemişti, ancak konuyu bilen bir kişi bu kişinin Khan olduğunu söyledi.

Hughes, menkul kıymet dolandırıcılığı yapmak için komplo kurma suçunu kabul etti ve beş yıla kadar hapis cezasına çarptırılabilir. Khan herhangi bir suçlamada bulunmadı ve kehanetle ilgili herhangi bir yanlışlık yaptığını reddediyor.

Devamını oku: Prophecy Fund kurucu ortağı 294 milyon dolarlık dolandırıcılık suçunu kabul etti

Bu davadaki iddialar, Khan ve diğerlerini sanık olarak adlandıran bir grup Prophecy yatırımcısı tarafından 2020 yılında New York'ta açılan ayrı bir hukuk davasındaki iddialarla tutarlıdır. Yatırımcılar, Khan ve diğer sanıkların kendilerinin on milyonlarca doları dolandırmasına yardım ettiğini ve Khan'ın daha sonra elde ettiği gelirin 100 milyon dolardan fazlasını Franchise Grubunda kendisine hakim bir hisse toplamak için kullandığını iddia etti.

New York federal mahkemesinde açılan dava, tahkime gitti ve 2022'de reddedildi. Mahkeme kayıtlarından bir uzlaşma olup olmadığı ya da kendisinin ya da diğer sanıkların herhangi bir para ödeyip ödemediği belli değil.

Bayilik Grubu

Geçtiğimiz Ağustos ayında Kahn, kontrol hissesini kullanarak Vitamin Shoppe ve Sylvan Learning gibi markaların sahibi olan Delaware, Ohio merkezli bir perakendeci olan Franchise Group veya FRG'nin satın alınmasına öncülük etti.

Nomura, satın almanın finansmanına yardımcı olmak için B. Riley'ye 600 milyon dolarlık bir borç havuzu ayarladı. Kaynaklardan biri, Japon bankasının diğer bankalardan daha fazla 240 milyon dolar taahhütte bulunduğunu söyledi.

Bloomberg News tarafından incelenen kredi belgelerine göre B. Riley, Nomura kredisine teminat olarak çeşitli varlıklara yaklaşık 1,5 milyar dolar koydu. Belgeler, yaklaşık 220 milyon doların FRG hisselerini içerdiğini, 200 milyon doların ise B. Riley tarafından Kahn'a verilen ve daha fazla FRG hissesi ile güvence altına alınan bir kredi olduğunu gösteriyor.

Kahn'a yönelik iddialar, B. Riley'nin kredi derecelendirme şirketi Nomura ve FRG ile olan ilişkisine kadar uzanıyordu. Kredi belgeleri, Nomura'da dışarıdan danışmanlardan oluşan bir ekibin Tokyo merkezli bankayı kredinin değerini B. Reilly'ye yazmaya teşvik ettiğini, Kan aleyhindeki iddiaları öne sürerek ve borç teminatının dolandırıcılık nedeniyle lekelenmiş olabileceği konusunda uyarıda bulunduğunu gösteriyor.

Belgelere ve kaynaklardan birine göre Nomura Bank, kredinin genel gücünü gerekçe göstererek herhangi bir işlem yapmamaya karar verdi.

Devamını oku: Archegos'un Nomura ile dostluğu 3 milyar dolarlık kayıpla sonuçlandı

Ancak Standard & Poor's derecelendirme kuruluşu, yüksek kaldıraç ve “zayıf faaliyet performansının” ağır borç yükünü sürdürülemez hale getirebileceği uyarısında bulunarak, 10 Kasım'da FRG'nin halihazırda hurda bölgesinde olan kredi notunu B negatife düşürdü. Standard & Poor's, Kahn'a yönelik iddiaların şirketin dikkatini dağıtabilecek “çözülmemiş” bir durum olduğunu söyledi.

-Jill R.'nin yardımıyla. Shah, Austin Weinstein ve Subrat Patnaik.

(Beşinci paragraftan başlayarak kapanış hisse senedi fiyatı ve kehanet konusunun açıklaması ile güncellemeler.)

Bloomberg Businessweek'ten en çok okunanlar

©2024 Bloomberg L.P