Bu hafta ne biliyorsun?

AI'nın sevgilisi Nvidia'nın (NVDA) devasa kazanç raporu, hisselerin geçen hafta rekor seviyelere yükselmesine neden oldu. Önümüzdeki günlerde yeni enflasyon verileri bu yükselişi test edecek.

S&P 500 (^GSPC) ve Dow Jones (^DJI) haftayı yaklaşık %1 yükselişle tamamlarken, Nasdaq Composite (^IXIC) yaklaşık %0,6 artış gösterdi. Standard & Poor's ve Dow Jones endeksleri Cuma günü rekor seviyelerde kapandı.

Önümüzdeki hafta piyasalar için en büyük zorluk muhtemelen Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçüsü olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) endeksinin Perşembe günü açıklayacağı son okumadan gelecek. Hafta boyunca tüketici güvenine bakış ve imalat sektörüne ilişkin güncellemeler de ilgi odağı olacak.

Üç aylık raporlar ayrıca Salesforce (CRM), Lowe's (LOW), Macy's (M), Okta (OKTA) ve Best Buy'dan (BBY) da edinilebilir.

Fiyatı kontrol et

Açılış zilinden önce en son enflasyon raporu yayınlandığında, beklenenden yüksek gelen Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporu piyasaları sarstı ve hisse senetlerinde satışlara yol açtı.

Tekrar olabilir. En son enflasyon okuması Perşembe günü yapılacak. Ekonomistler, gıda ve enerji gibi değişken kategorileri hariç tutan kişisel tüketim harcamalarında 'temel' yıllık büyüme bekliyorlar Ocak ayında %2,4 oranında. Geçtiğimiz ay ekonomistler “çekirdek” PCE oranının %0,4'e ulaşmasını bekliyorlardı.

Aylık %0,4'lük fiyat artışı, önceki ay görülen %0,2'ye göre belirgin bir artış olacak ve enflasyonun başlangıçta beklenenden daha güçlü olabileceğine dair artan endişelere işaret ediyor. Bank of America'nın ekonomi ekibine göre bu, özellikle Fed'in %2'lik hedefinin altında olan altı aylık ve üç aylık yıllık enflasyon rakamlarını %2'nin üzerine çıkaracak.

Morgan Stanley ABD'li baş ekonomisti Ellen Zentner, daha yüksek aylık fiyat artışlarının önümüzdeki birkaç ay içinde “inişli çıkışlı” bir enflasyon tablosuna zemin hazırlayacağını belirtti. Bloomberg verilerine göre piyasalar şu anda Fed'in son tahminlerine uygun olarak ve Aralık ayında görülen altı faiz indirimi yönündeki önceki konsensüsün altında 2024 için üç faiz indirimini fiyatlıyor.

Hikaye devam eder

Tüketici ön plana çıkıyor

Dördüncü çeyrek kazanç sezonu yavaşlıyor ancak perakende sektöründeki pek çok şirket de dahil olmak üzere hâlâ sonuçlarını raporlamaya hazır çok sayıda şirket var. Gelecek hafta Macy's, Best Buy, TJX (TJX) ve diğerlerinin sonuçlarıyla tüketiciye daha yakından bakacağız.

BMO Capital Markets'ın kıdemli perakende analisti Simeon Siegel için temel soru, tüketici harcamalarının gücünü kaybedip kaybetmediği olmaya devam ediyor. Bu noktada Yahoo Finance Live'a yaptığı açıklamada, üç aylık sonuçların Amerikalıların hala isteğe bağlı mallara harcama yaptığını gösterdiğini söyledi.

“Enflasyondan kaynaklandığına dair bir algı var” [consumer] Siegel, “İnsanların satın almadığı temel ürünler isteğe bağlı. Ancak sonuçlarda bunu göremiyorum” dedi.

Pazarın “coşkusu”na ulaştık mı?

ile Üç ana ortalamanın tümü rekor seviyelere yakın işlem görüyor ve yapay zekanın güçlü kuruluşu Nvidia'nın kazançları tüm sektörü ralli moduna sokuyor ve belki de yatırımcılar için en büyük soru piyasanın zirveye ulaşıp ulaşmadığıdır.

Citi'nin ABD sermaye stratejisi ekibi hayır diyor.

Citi genel müdürü Scott Krohnert müşterilere haftalık bir notta, “Duygular coşkuya ulaşmadığı için şimdi paniğe kapılma zamanı değil” diye yazdı.

Kronert'in ekibi, piyasa duyarlılığını belirlemek için diğer faktörlerin yanı sıra yatırımcıların kısa pozisyonlarını ve kaldıraçlarını dikkate alan Lefkovich endeksi adı verilen bir gösterge kullanıyor. Mevcut okuma 0,33 olup, piyasaların bir coşku durumuna veya uzun süreli bir zirveye girdiğini gösteren 0,38'den daha düşüktür. Aşağıdaki grafikte gösterildiği gibi, piyasanın coşku bölgesine doğru ilerlediği önceki dönemleri genellikle piyasada geri çekilmeler takip ediyor.

Krohnert, güçlü piyasa momentumunun S&P 500'ü kısa vadede şirketin yıl sonu hedefi olan 5.100'ün üzerine çıkarabileceğini, ancak uzun vadede piyasa baskısını yüksek tutmak için daha fazla rüzgara ihtiyaç duyulacağını kabul ediyor.

“Uzun vadede, sürdürülebilir büyüme için daha fazla kazanç ve daha düşük faiz oranları gibi makro rüzgarlar gerekli olabilir. [S&P 500] Kronert, “Gösterge yükselişe işaret ediyor” diye yazdı.

Haftalık takvim

Pazartesi

Ekonomik veriler: Dallas Fed Üretim Faaliyeti, Şubat (önceden -27,4); Yeni Ev Satışları, Ocak (yıllık beklenen 684.000, önceden 664.000); Yeni Ev Satışları, Aylık, Ocak (beklenen +%3, önceden +%8)

Karlar: Domino's Pizza (DPZ), Freshpet (FRPT), Hims & Hers (HIMS), iRobot (IRBT), Workday (WDAY), Zoom (ZM)

Salı günü

Ekonomik veriler: Conference Board Tüketici Güven Endeksi, Şubat (114,8 bekleniyordu, önceki 114,8); S&P CoreLogic Case-Shiller, 20 Şehirli Bileşik Konut Fiyat Endeksi, Aylık, Aralık (daha önce +%0,15); S&P CoreLogic Case-Shiller 20 Şehir Bileşik Konut Fiyat Endeksi, yıllık bazda, Aralık (daha önce +%5,4)

Karlar: AutoZone (AZO), Beyond Meat (BYND), Cava (CAVA), Cracker Barrel (CBRL), Devon Energy (DVN), First Solar (FSLR), Lowe's (LOW), Macy's (M), Norveç Cruise Line (NCLH) )) ))

Çarşamba

Ekonomik veriler: MBA Mortgage Başvuruları, 23 Şubat'ta sona eren hafta (daha önce -%10,6); Toptan Satış Stokları Aylık Aylık, Ocak (daha önce +%0,4); 4. Çeyrek GSYİH, 2. Tahmin (yıllık oran beklenenden +%3,3, önceden +%3,3); 4. Çeyrek Kişisel Tüketim, 2. Tahmin (yıl/yıl beklentisi +%2,7; önceden +%2,8)

Karlar: Advanced Auto Parts (AAP), AMC (AMC), Baidu (BIDU), C3.ai (AI), Icahn Enterprises (IEP), TJX Enterprises (TJX), Marathon Digital Holdings (MARA), Novavax (NVAX), Okta (OKTA), Paramount Global (PARA), Salesforce (CRM), Snowflake (SNOW) ve Weight Watchers (WW).

Perşembe

Ekonomik veriler: İlk işsizlik başvuruları, 24 Şubat'ta sona eren hafta (daha önce 201.000); Kişisel Gelir, Aylık, Ocak (beklenen +%0,5, önceden +%0,3); Kişisel Harcama, Aylık, Ocak (beklenen +%0,2, önceden +%0,7); PCE Enflasyonu, aylık, Ocak (beklenen +%0,3, önceden +%0,2); Kişisel Tüketim Harcamaları Enflasyonu, yıllık bazda, Ocak (beklenen %+2,4, öncesinde %+2,6); “Çekirdek” PCE, aylık, Ocak (beklenen +%0,4, önceden +%0,2); “Çekirdek” PCE, yıllık bazda Ocak (beklenen +%2,8; önceden +%2,9)

Karlar: Anheuser-Busch (BUD), Bath & Body Works (BBWI), Best Buy (BBY), Birkenstock (BIRK), Celsius (CELH), Dell (DELL), Fisker (FSR), Hewlett-Packard Enterprises (HPE), Six Flags (SIX), Soundhound (SOUN), Zscaler (ZS)

Cuma

Ekonomi haberleri: S&P Küresel ABD İmalat PMI, geçtiğimiz Şubat (önceden 51,5); ISM İmalat Endeksi, Şubat (49,2 bekleniyordu, önceki 49,1); ISM Ücretli Oranları, Şubat (önceden 52,9); Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni, Şubat Sonu (beklenen 79,6, önceki 79,6)

Karlar: FuboTV (FUBO), Elektrik Fişi (PLUG)

Josh Schaeffer, Yahoo Finance muhabiridir. Onu X'te takip et @_joshschafer.

Hisse senedi hareketleri de dahil olmak üzere en son borsa haberleri ve derinlemesine analiz için burayı tıklayın

Yahoo Finance'den en son finans ve iş haberlerini okuyun