Batık ipotek borcu, ABD'nin en büyük bankalarının rezervlerini aştı

Ücretsiz güncellemelerden haberdar olun

Sadece kaydolun Amerikan bankaları myFT Digest – doğrudan gelen kutunuza gönderilir.

Batık ticari emlak kredileri, ofisler, alışveriş merkezleri ve diğer mülklerle bağlantılı geç ödemelerdeki keskin artışın ardından ABD'nin en büyük bankalarındaki zarar rezervlerini aştı.

Başvurulara göre, JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs ve Morgan Stanley'deki ortalama rezervler, borçlunun en az 30 gün gecikmiş olduğu ticari gayrimenkul borcunun her doları için 1,60 dolardan 90 sente düştü. Federal Mevduat Sigorta Kurumu'na.

Keskin bozulma, geçen yıl altı büyük bankanın vadesi geçmiş ticari gayrimenkul borcunun neredeyse üç katına çıkıp 9,3 milyar dolara ulaşmasının ardından meydana geldi.

ABD Merkez Bankası Bankacılık Denetimi Sorumlusu Michael Barr, Cuma günü dedi Düzenleyicilerin, “risklerini şirket içinde nasıl rapor ettikleri” ve “yeterli şekilde karşılık ayırıp ayırmadıkları ve gelecekteki potansiyel ticari emlak kredisi zararlarına karşı koruma sağlamak için yeterli sermayeye sahip olup olmadıkları” da dahil olmak üzere “bankaların gayrimenkullere verdiği kredilere yakından odaklandığı” belirtildi.

Daha geniş ABD bankacılık sektörü genelinde, ofisler, alışveriş merkezleri, apartmanlar ve diğer ticari mülklerle ilgili vadesi geçmiş kredilerin değeri, bir önceki yılki 11,2 milyar dolardan geçen yıl iki kattan fazla artarak 24,3 milyar dolara yükseldi.

FDIC verilerine göre ABD bankaları, ödenmemiş ticari emlak kredilerinin her bir doları için artık 1,40 dolarlık rezerv tutuyor; bu, FDIC verilerine göre bir yıl öncesine göre 2,20 dolardı ve en düşük kapsama sahip bankalar, yedi yıldan fazla bir süre boyunca potansiyel ticari emlak kredisi zararlarını karşılamak zorunda kaldı. . .

Kredi verenler için veri toplayan ve analiz eden BankRegData'dan Bill Moreland, sektör genelinde “kredi zarar karşılıklarının önemli ölçüde artması gerektiğine” dair hiçbir şüphe olmadığını söyledi.

Moreland, “Altı ay önce iyi görünen ama gelecek çeyrekte iyi görünmeyen bankalar var” dedi.

Bu ayın başlarında New York Community Bank, ticari gayrimenkul kredisi defterinde daha önce açıklanmayan potansiyel olarak yüz milyonlarca dolarlık zarar bildirdikten sonra piyasa değerinin yüzde 50'sinden fazlasını kaybetti.

Dava, bankaların geç ödemelerden kaynaklanan gelecekteki zararları karşılamak için aldıkları karşılıklar olan kredi karşılıkları veya rezervleri üzerinde yoğunlaşıyor. Karşılıklar karları olumsuz etkilediğinden bankalar bu karşılıkların nasıl ve ne zaman alınacağını belirlemeye çalışır.

Geleneksel olarak bankalar ve düzenleyici kurumlar karşılıkları kredi kategorisine ve geçmiş zarar oranlarına göre belirler. Bankalar, kredi kartı kredileri gibi teminatsız krediler için daha yüksek (örneğin yüzde 10) karşılık ayırırken, daha düşük temerrüt oranlarına sahip ticari gayrimenkul kredileri için bu oran yüzde 2 veya 3'tür.

Bazıları, Kovid-19 salgını sonrasında ticari mülkler, özellikle de ofisler için geçmiş kayıp oranlarına güvenmenin riskli olabileceğini, ancak bankaların bunun yerine rezervlerini mevcut temerrüt seviyelerine dayandırması gerektiğini savunuyor.

Chicago Üniversitesi Booth İşletme Fakültesi'nden muhasebe profesörü Joao Granja, “Bir noktada, eğer yüksek boşluk oranları devam ederse, ev sahipleri borçlarını ödeyemeyecek ve bankalar hacizde bulunacak” dedi.

“Tarihsel kayıp oranlarının düşük olduğunu biliyorum, ancak bankaların yalnızca geçmişte olanlara bağlı kalmayıp, beklenen zararları tahmin etme konusunda ileriye bakıp bakmadıklarını bilmemiz gerekiyor.”

Bankacılar hazır olduklarını söylüyor. Gecikmelere karşı rezervlerinin bir yıl önce gerekenden daha yüksek olduğunu ve temerrütler arttıkça artık çekildiklerini söylüyorlar. Düzenleyicilerin küçük ve orta ölçekli bankaların risklerine odaklandığını iddia ediyorlar.

Bank of America CEO'su Brian Moynihan Aralık ayında bankanın emlak piyasasının fiyatların düştüğü bölümlerindeki binalara bağlı ticari gayrimenkul borcunda yalnızca 5 milyar dolar tespit ettiğini, bu rakamın bir banka için küçük olduğunu söyledi. yaklaşık 30$ kazandık. Geçen yıl milyar dolar değerinde ve 3,2 trilyon dolardan fazla varlığa sahip.

Moynihan, “Bu, masanın küçük bir kısmı” dedi. “Kendimizi iyi hissediyoruz.”

Ancak Bank of America, bu ayki FDIC raporunda ofisler, apartmanlar ve diğer konut dışı binalarla ilgili kredilerdeki gecikmelerin geçen yılın dördüncü çeyreğinde yüzde 50 artarak 2,1 milyar dolara yükseldiğini bildirdi. Aynı zamanda banka, bu kredilere ilişkin zarar rezervlerini 50 milyon dolar azaltarak 1,3 milyar doların biraz altına düşürdü.

Ticari gayrimenkul firması CBRE'nin küresel baş ekonomisti Richard Barkham, endüstride “tahsislerdeki herhangi bir geri çekilme… temelde yanlış davranış olacaktır” dedi. BankRegData'ya göre, bankaların önümüzdeki beş yıl içinde sorunlu ticari gayrimenkul kredileri nedeniyle 60 milyar dolara kadar kaybedebileceğini tahmin etti; bu, bu kredi zararları için ayırdıkları 31 milyar doların yaklaşık iki katıydı.