Standard & Poor’s’un bazı notları düşürmesinin ardından ABD banka hisseleri düştü

22 Ağu (Reuters) – Derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s Global’in, Moody’s’in ticari gayrimenkule ciddi risk taşıyan bazı bölgesel bankaların notunu düşürmesini takip etmesinden bir gün sonra, çok sayıda ABD bankası Salı günü düşüş yaşadı.

S&P’nin bu adımı, bu yılın başında üç bölgesel bankanın iflas ettiği ve sektörde daha büyük bir çalkantıya yol açan krizden kurtulmayı hedefleyen bankacılık sektörü için borçlanmayı daha pahalı hale getirecek.

Aptus Capital Advisors portföy yöneticisi David Wagner, “Fed’in enflasyonu daha yüksek oranlarda istikrara kavuşturmaya çalışmasını sürdürmesi nedeniyle, bankaların bilançoları açısından bazı yapısal yönleri bankalar için risk olmaya devam ediyor” dedi.

Pazartesi günü Standard & Poor’s, fonlama riskleri ve aracı mevduatlara olan bağımlılığın artması nedeniyle Associated Bank Corp. (ASB.N) ve Valley National Bancorp’un (VLY.O) notlarını düşürdü.

Ayrıca mevduat çıkışları ve yüksek faiz oranları nedeniyle UMB Financial Corp’un (UMBF.O) ve Comerica Bank’ın (CMA.N) notunu düşürdü. Derecelendirme kuruluşu aynı zamanda sınırlı kârlılık nedeniyle KeyCorp’un (KEY.N) notunu da düşürdü.

Derecelendirme süreci büyük bankaların hisselerini etkiledi ancak Standard & Poor’s bunlardan bahsetmedi. JPMorgan Chase (JPM.N) ve Bank of America (BAC.N) yaklaşık %2 kayıp yaşadı.

Citigroup (CN), Wells Fargo (WFC.N), Goldman Sachs (GS.N) ve Morgan Stanley (MS.N) yaklaşık %1 düştü.

KeyCorp, Comerica ve Associated Banc-Corp %3’ten fazla düşerken Valley National ve UMB Financial %2 ila %4 arasında düştü.

Wagner, bankaların ikinci çeyrekte beklenenden daha iyi kredi büyümesi kaydetmesine “şaşırmış” olsa da, kredi verenlerin sorunlarının devam etmesini bekliyor.

Standard & Poor’s ayrıca CRE riskinin arttığını öne sürerek S&T Bank ve River City Bank’ın görünümünü “durağan”dan “negatif”e düşürdü.

ABD bankalarında temerrüde karşı sigortanın maliyeti de arttı. S&P Global Market Intelligence’den elde edilen veriler, Goldman Sachs’a yönelik beş yıllık kredi temerrüt swaplarının Pazartesi günkü kapanıştaki 77 baz puandan Salı günü 78 baz puana yükselerek bir ay içindeki en yüksek seviyesine çıktığını gösterdi.

S&P’nin bu eylemi, Moody’s’in 10 ABD bankasının notunu düşürdüğü ve çok sayıda büyük bankanın olası not indirimleri konusunda uyardığı benzer not indirimlerinden haftalar sonra geldi.

ABD Merkez Bankası’nın faiz artışları, müşterilerin daha yüksek getirili alternatifler aramasını engellemek için artık mevduatlara daha fazla faiz ödemek zorunda olan bankalar için maliyetleri artırdı.

“Bu kesintiler esas olarak, bankaların çok fazla kredi portföyüne sahip olduğu, faiz gelirlerinin yalnızca %2,5-4,5’ini alırken, artık tasarruf ve para piyasasındaki mevduat sahiplerine %4,5-5,5 ödemesi gerektiği birden fazla kurum tarafından dile getirilen likidite kaygılarına odaklanıyor.” “Hesap hesapları” dedi Brian. Mulberry, Zacks Yatırım Yönetimi müşteri portföy yöneticisi.

Not düşüşlerinin vurguladığı baskılara rağmen bankacılık sektörü için acil bir sistemik risk bulunmadığını da sözlerine ekledi.

Üç büyük derecelendirme kuruluşundan sonuncusu olan Fitch’ten bir analist geçen hafta CNBC’ye, sektördeki “işletme ortamının” daha da kötüleşmesi durumunda JPMorgan Chase (JPM.N) de dahil olmak üzere birçok ABD bankasının notlarının düşebileceğini söyledi.

Standartlarımız: Thomson Reuters Güven İlkeleri.