Wall Street, 4.8 milyar dolarlık ‘bir sonraki Chipotle’ı karşılamaya başladı

Cava (CAVA) hissesi, Wall Street’in yeni işlem gören Akdeniz fast-food zincirinin ilk kapsamını almasıyla erken ticarette yaklaşık %9 artışla hisse başına 43 dolardan fazla oldu.

Pazartesi sabahı itibariyle, Sokakta altı alım, üç bekleyen anlaşma ve sıfır satış var. Bu, şirketin 15 Haziran’da New York Menkul Kıymetler Borsası’nda ilk çıkışını yapmasından ve ilk işlem gününde 43.30$’a yükselmesinden ve bir önceki gece hisse başına 22$’dan fiyatlandırdıktan sonra değerini 4.8 milyar$’a çıkarmasından yaklaşık bir ay sonra geldi.

Şirket bu derecelendirmeye nasıl ulaştı ve emsallerine kıyasla nasıl? Wall Street’in söylemek zorunda olduğu şey bu.

Meksikalılar için Chipotle gibi, “resmi olmayan Akdeniz’de açık bir liderdi”

Jefferies ve Stifel, Satın Alma derecesi ve 48 $ fiyat hedefi ile kapsama alanı başlatıyor.

Müşterilere bir notta Stifel, hisse senedinin 4,8 milyar dolarlık değerlemesinin, yıllık birim büyüklüğü ve birim büyüme fırsatının yanı sıra “yakın vadeli değerlemelerde ve uzun vadeli kazançlarda yukarı yönlü revizyonları yönlendirmek için güçlü işletme momentumunun potansiyeli” ile haklı gösterilebileceğini söyledi. potansiyel.”

Jefferies ayrıca şirketin “akılda kalıcı” pistine de yöneliyor ve onu “ölçeklenebilir bir model” olarak adlandırıyor.

“Büyümenin bu sonraki aşamasını sınıfının en iyileri arasında görüyoruz, 2018’de Zoes’in dönüştürücü satın alınmasının hemen ardından inşa ediyoruz ve güçlü bir uzun vadeli algoritma sunmak için anlamlı bir beyaz alan fırsatına karşı ulusal varlığımızı güçlendiriyoruz.” not dedi.

Cava, Mediterranean Fast Series’i devraldı Zoes Kitchen, Ağustos 2018’de 300 milyon dolara 145 Zoes Kitchen lokasyonunu başarıyla dönüştürdü ve bu yıl sekiz tane daha Zoes (geri kalanı) açmayı planlıyor.

Jefferies, toplam adreslenebilir Cava pazarının rakip zincir Chipotle (CMG) ile eşleşebileceğine inandığını söyledi.

“2006’da CMG’nin halka arzı sırasında Fast Casual Mexican hakkındaki şüphecilikten farklı olarak, Mediterranean’ın CAVA’daki başarı ve taşınabilirlik ile kendini zaman içinde kanıtlamasını erken bir kanıtlama noktası olarak bekliyoruz ve yakında bir ‘mavi gökyüzü’ senaryosunun gerçekleşebileceğine inanıyoruz. inç. CMG’nin 7.000 birimlik Kuzey Amerika TAM’sinin sonu”.

hikaye devam ediyor

Stifel, fiyat hedefinin “CAVA’nın benzer büyüklükteyken Chipotle ile benzer bir yörünge izleyeceğini varsaydığını” söyledi.

Baird ve William Blair yayınlarına Outperform reytingleriyle başladı.

William Blair’den Sharon Zackavia, Cava’nın “hızlı hareket eden Akdeniz’de açık bir lider” olduğunu söyledi.

Müşterilere verdiği notta, Cava’nın “bol beyaz alana sahip çekici bir ekonomik üniteye” sahip olduğu yazıyor. Şirket, en az 1.200 yerel konumun potansiyelini ve dijital ödemelerin ortalama birim hacimlerini (AUV) %10 – %15 artırma potansiyelini görüyor.

16 Nisan itibariyle 263 Cava restoranı var ve şirket 2,3 milyon dolarlık bir AUV hedefliyor. 2024’te Cava’nın yeni lokasyonlarının yarısının kalabalık olması bekleniyor.

Şirket ayrıca Cava’nın %20’lik bir gelir artışı oranı ve hızlı bir FAVÖK artışı elde etmesini bekliyor.

“2026’ya kadar net kârlılık ve pozitif serbest nakit akışında bir tersine dönüş bekliyoruz, halka arz bu arada büyüme için yeterli fon sağlamaya devam ediyor ve CAVA’nın 2,5 milyar dolardan fazla gelir ve yaklaşık 400 milyon dolar düzeltilmiş gelir elde etme potansiyelini görüyoruz.” Yaklaşık 1000 tesiste 2032’ye kadar FAVÖK.

JPMorgan ve Piper Sandler yayınlarına fazla kilolu derecelendirmeleriyle başladı.

Müşterilere bir notta, 45$’lık bir fiyat hedefi olan JPMorgan, “zaten önde gelen mağaza kâr marjlarına sahip çekici birim ekonomisi ve buradan hem Kârı hem de Zararı büyütmek için yüce bir vizyon nedeniyle” dedi.

JPMorgan, 2037 yılına kadar 3,3 milyon dolarlık AUV ve %25 mağaza marjı ile 2.000 mağazaya sahip olacağına inanıyor. Ayrıca şirketin 2031 yılına kadar 1.000 mağazaya ulaşması bekleniyor, bu da şirketin rehberliğinin bir yıl ilerisinde.

JPMorgan ayrıca “CAVA için nihai pazarın büyük olduğuna” inanıyor. Şirket, “Markadaki yemeklerin çoğu 11 ila 17 dolar arasında, bu da potansiyel yüksek tekrarı düşük gelirli gruplarla sınırlayacak, ancak markanın en azından ara sıra çok geniş bir müşteri tabanına kalıcı bir çekiciliği olduğunu düşünüyoruz. kullanmak.” Müşterilerin neredeyse %60’ının yıllık geliri 100.000 dolardan az.

Bu, halka açık ikramın yalnızca ilk tadı.

Cava, halka ilk çıkışında liderliği ele geçiren ilk kişiydi. Ardından GEN Restaurant Grubu (GENK) Kore barbekü konsepti 28 Haziran’da görücüye çıktı.

Caribou Coffee’nin sahibi Panera Brands, Panera Bread, Einstein Bros Bagels ve Brezilya’dan Fogo de Chão’nun bu yıl halka açılması bekleniyor.

–

Brooke DiPalma, Yahoo Finance’te muhabirdir. Onu Twitter’da @ adresinden takip edinBrookeDiPalma Veya ona [email protected] adresinden e-posta gönderin.

Hisse senetlerini harekete geçiren olaylar da dahil olmak üzere en son borsa haberleri ve derinlemesine analiz için buraya tıklayın

Yahoo Finance’ten en son finans ve iş haberlerini okuyun