Salesforce, Veeva’dan sonra platformdan ayrılan müşterilerin olasılığıyla karşı karşıya

Salesforce.com’un Başkanı ve CEO’su ABD’den Marc Benioff, 22 Ocak 2020’de İsviçre’nin Davos kentinde düzenlenen Dünya Ekonomik Forumu’nda bir konuşma yapıyor.

Kumaş Kaplama | AFP | Getty Resimleri

Salesforce’un kurucu ortağı ve CEO’su Marc Benioff’a kadar içeriden kişiler, iş yazılımı şirketinin analistlerin beklediğinden çok daha güçlü kazançlar ve rehberlik rapor etmesi ve Wall Street’ten alkış almasının ardından bu hafta biraz daha rahat nefes alabilir.

Ancak zorluklar devam ediyor.

Artan faiz oranları nedeniyle stoklarının düştüğünü gören diğer bulut yazılım geliştiricileri gibi, Salesforce da her zamankinden daha fazla kâra odaklanıyor. Bu, bir şirketin uzun süredir devam eden bir ortağın bir rakibe dönüşmesi gibi ortaya çıkan tehditlere karşı teknoloji geliştirmesini zorlaştırabilir.

Bu, yaşam bilimleri kuruluşlarına yazılım satan Veeva Systems’ın oynadığı dinamiktir. Şirketin beklenenden daha güçlü olmasının ardından Perşembe günü hisseleri %4 yükselen Veeva da yükselişte. Üç aylık kazançlar.

Veeva, temel yazılımını Salesforce’un uygulama geliştirme platformunun üzerine inşa etti, ancak bu 2025’te sona erecek. Risk, Salesforce’u temel alan diğer şirketlerin Veeva’yı takip etmek için ilham alması olabilir.

RBC Capital Markets analisti Rishi Galloria, “Salesforce olsaydım, bunun uzun vadeli sonuçları hakkında endişelenirdim” dedi. Salesforce, yorum talebine hemen yanıt vermedi.

Galloria, CEO’su Pierre Noddy’nin 2021’de Veeva’dan sonra Salesforce tarafından inşa edilen en büyük şirket olduğunu söylediği bankacılık yazılımı üreticisi Ncino’ya işaret etti.

Salesforce ve Veeva yakından ilişkilidir. Veeva’nın kurucusu ve CEO’su Peter Gassner, 2007’de Veeva’yı kurmadan önce Salesforce platformunu yönetti. Benioff, “Peter olağanüstü bir CEO’ydu” dedi. diyerek alıntılanmıştır 2017 yılında iki şirket ortaklıklarını derinleştirdikçe. Veeva Başkanı, Emergence Capital’den Gordon Ritter, Salesforce’a yatırım yaptım Veeva Destek tarafından.

İki şirket arasındaki anlaşma, Veeva’nın, Veeva’nın müşterilerinin Salesforce platformunu kullandığı Salesforce’a ödeme bağlantılı olduğunu ve Maliyetler arttı Daha fazla insan Veeva’ya bağımlı hale geldikçe. Buna karşın Salesforce, Veeva’nın niş ve denetime tabi pazarına girmeyecek.

Bu tür bir düzenleme, Veeva bir startup iken işe yarayabilirdi. Ancak, yıllık geliri 2 milyar dolar ve piyasa değeri 28 milyar dolar olan kârlı, halka açık bir yazılım şirketine dönüştü. FIFA, Ekim çeyreğinde Salesforce’a ödenecek yaklaşık 7 milyon $ ücret topladı. Düzenleyici dosyalama.

Veeva Aralık ayında finansal sonuçlarla birlikte haberleri açıkladıktan sonra, Gassner ve diğer yöneticiler bir konferans görüşmesi sırasında analistlerin değişiklikle ilgili çeşitli sorularını yanıtlamak için zaman harcadılar. Gassner, “Bunun genellikle müşteriler için olumlu bir şey olduğunu düşünüyorum” dedi. “Manzaralarını basitleştiriyor.”

Barındırma yetenekleri için Amazon Web Services’e ödeme yapan Veeva, müşteri ilişkileri yönetimi yazılımını Vault platformuna taşıyacak. Plan, anlaşmada belirtilen beş yıllık tasfiye süresi sayesinde Eylül 2030’a kadar müşterilerin geçişine yardımcı olacak araçlar sağlamayı amaçlıyor.

Veeva’nın stratejiden sorumlu başkan yardımcısı Paul Chua Çarşamba günü analistlerle yaptığı bir telefon görüşmesinde, Veeva’nın Mayıs ayında Boston’daki İş Zirvesi’nde Vault kullanan yazılımını sergileyeceğini söyledi.

Galloria, anlaşma 2025’te sona erdikten sonra Salesforce’un Veeva’ya karşı etkili bir şekilde rekabet edebileceğini düşünmediğini söyledi. Aktivist yatırımcıların Salesforce’un büyümesi ve marjlarının dengesi hakkında sorular sormasıyla gelen Salesforce’un temettü artışı yardımcı olmayabilir. dedi. “Ama ondan önce bile, Salesforce bize endüstriyel bulutu organik olarak büyütme yeteneğini göstermemişti.”

Benioff’un liderliği altında Salesforce, büyümesinin çoğunu satın almalarla sağladı ve Gassner’ın Salesforce’a geri dönebileceği bir zaman vardı. Salesforce demosu 2016’da sızdırıldı Veeva, “potansiyel satın alma hedefleri” listesine dahil edildi.

Bugün bu pek mümkün görünmüyor. Gassner, Veeva’yı Salesforce’tan geçiş yapması için yönlendiriyor ve Çarşamba günü Benioff, Salesforce yönetim kurulunun birleşme ve satın alma komitesini feshettiğini söyledi.

İzler: Mizuho’dan Greg Moskovitz, Salesforce’un %27’lik marj rehberini kimsenin beklemediğini söylüyor