2024 'Korkunç Bir Başlangıç' Yaparken Hisse Senedi Oynaklığı: Piyasa Özeti

(Bloomberg) — Hisse senetleri yıla kötü bir başlangıç ​​yaptıktan sonra, yatırımcıların Mart ayı faiz indiriminin hâlâ masada olduğuna dair bahislere tutunmalarıyla yön bulmakta zorlandı.

Bloomberg'den en çok okunanlar

S&P 500 Cuma günü, borsanın Ekim sonundan bu yana en kötü haftası olarak görülen bir dönemde düştü. Borsa endeksi dokuz haftalık boğa koşusunu durdurmaya hazırlanıyor. Nasdaq 100, yüksek teknik endeks altı günlük yenilgi serisini durdurmaya çalışırken pek değişmedi.

Fundstrat Global Advisors LLC'den Tom Lee'ye göre, kısaltılmış tatil haftasının olumsuz havası, ilk yarıda hisse senetlerini zorlu suların beklediğini gösteriyor.

Lee, “2024'ün ilk dört işlem günü hisse senetleri için berbat bir başlangıçtı” diye yazdı. “Yıl genellikle Ocak ayında bitiyor. Bu, ticaretin ilk haftasındaki bu kesintinin bize zorlu bir yıla hazırlanmamızı söylediği anlamına geliyor.”

Geçen yıl artış öngören az sayıdaki kişiden biri olan stratejist. Yılın ikinci yarısında ise yükselişin devam etmesi bekleniyor.

Hisse senetleri, ABD hizmet sektörünün Aralık ayında yavaşladığını ancak genişlemeye işaret eden önemli bir seviyenin üzerinde kaldığını gösteren verilerin ardından yüksek seviyelerinden geri çekildi.

Hazine tahvilleri Cuma günkü dalgalı seansta da düşüşünü sürdürdü ve haftalık düşüş yolunda kalmayı sürdürdü. 10 yıllık tahvillerin getirisi %4,04 oldu. ABD tahvil fiyatları, tarım dışı istihdamın beklenenden daha fazla bir artışla 216.000 iş arttığını ve işsizlik oranının Aralık ayında %3,7 seviyesinde sabit kaldığını gösteren önceki verilerin ardından düştü.

Devamını oku: Veri getirileri düşerken tahvil yatırımcıları 2024 Fed kesintilerine yöneldi

İş raporu, başlangıçta Fed'in daha hızlı ve daha derin faiz indirimi yapacağı yönündeki bahisleri soğuttu. Ancak takas yatırımcıları sonunda bu yıl yaklaşık 140 baz puanlık bir gevşeme olacağına dair bahislerini sabitlediler; Mart ayında ise yaklaşık %70'lik bir düşüş ihtimali vardı. Wall Street'teki bazı kişiler merkez bankasının deflasyonu önlerken ekonomiyi sakinleştirme yeteneğine olan güvenini sürdürdü.

Hikaye devam eder

Coastal Wealth CEO'su Jeremy Stroup, “Ekonominin şu ana kadar Fed'in yüksek faiz oranlarına dayanabilecek kadar güçlü olduğu açık” dedi.

Hazine Bakanı Janet Yellen da ABD'nin uzun zamandır beklenen yumuşak inişe ulaştığını açıkladıktan sonra küresel ekonominin doğru yolda olduğu konusunda iyimser oldu.

Devamını oku: Yellen, ABD ekonomisinin yumuşak iniş yaptığını duyurdu

Wall Street'teki pek çok kişi, iş raporunun ardından daha derin faiz indirimi olasılığı konusunda şüpheci olmaya devam etti; bu da şeytanın ayrıntıda gizli olduğunu öne sürüyor. Bankalar faiz indirimi beklentilerini yinelerken, raporlar Goldman Sachs Group ve JPMorgan'daki ekonomistlerin görüşlerini pek değiştirmedi.

Goldman Sachs Asset Management'tan Lindsay Rosner, “Bu rakam piyasanın Mart ayı indirimine olan güveninin sorgulanmasına yol açıyor” dedi. “Şu an ile Mart ayı toplantısı arasında üç enflasyon okumamız var. Her sayı önemlidir.”

Yatırımcılar önümüzdeki perşembe günü bunun tadına varacak. Bloomberg'in anketine katılan ekonomistlere göre tüketici enflasyonunun bu yıl %3,2'ye ulaşması bekleniyor. JPMorgan Chase & Co.'nun da katılımıyla yatırımcılar önümüzdeki hafta finans sektörünü de izleyecek. Ve diğer büyük bankalar kar elde ediyor.

BMO Capital'den Ian Lingen, beklenenden iyi gelen istihdam raporunun “Fed'e faiz indirimlerini 2024 gibi erken bir tarihe erteleme konusunda bol miktarda esneklik sağladığını” söyledi.

Vital Knowledge'dan Adam Crisafulli ise daha temkinli davrandı: “Saatlik ücret artışı artıyor ve katılım oranı düşüyor; bunların hepsi piyasaların, Fed'in 2024 gevşemesinde fiyatlandıracakları fiyat açısından gerçeklikten uzak olduğunu gösteriyor.”

Bloomberg Economics ne diyor:

Manşetlerdeki patlama rakamı muhtemelen alışılmadık derecede sıcak bir kış ve mevsimsel adaptasyon faktörlerinin aşılması gereken yüksek engellerle açıklanıyor. Ancak rapordan alınacak doğru sinyalin işgücü piyasasının hızla gerilediği olduğuna inanıyoruz. Günün sonunda Fed muhtemelen bölgedeki temasların temel koşullar hakkında söylediklerine daha fazla ağırlık verecek – ki bunlar manşet maaş bordrosu tahminlerinden çok daha zayıf.

– Anna Wong liderliğindeki ekonomistler

Daha önce, Citigroup'taki stratejistler zayıflık zamanlarında küresel hisse senetleri satın alınmasını tavsiye etmiş ve bu yılın 2023'e göre daha az yükseliş sağlaması nedeniyle yükselişleri takip etmemelerini belirtmişti.

Kurumsal haberlerde Tesla, sürücü destek sistemindeki sorunlar nedeniyle Çin'de 1,6 milyondan fazla aracı geri çağırıyor. Synopsys'in mühendislik yazılımı sağlayıcısı Ansys Inc'i yaklaşık 35 milyar dolara satın almak için ileri görüşmelerde bulunduğu bildiriliyor.

Çin'de gölge bankacılık devi Zhongzhi Enterprise Group Co. iflas başvurusunda bulundu. Çöküş, Çin'in şimdiye kadarki en büyük kurumsal çöküşlerinden birini temsil ediyor ve zaten kırılgan olan tüketici ve yatırımcı duyarlılığını daha da artırıyor.

Dolar, Aralık ayı raporlarının şokuyla düştü. Petrol fiyatları, Orta Doğu ve Kuzey Afrika'da artan gerilimlerin ABD talebinin zayıf olduğuna dair işaretleri gölgelemesiyle haftalık kazançlarını sürdürerek yükseldi.

Piyasalardaki bazı önemli hareketler:

Mağazalar

• S&P 500 New York saatiyle 14:59 itibarıyla pek değişmedi

• Nasdaq 100 çok az değişti

• Dow Jones Endüstriyel Ortalaması yüzde 0,2 düştü

• MSCI Dünya Endeksi çok az değişti

Para birimleri

• Bloomberg Dolar Spot Endeksi yüzde 0,1 düştü.

• Euro değişmeden 1,0945 dolarda kaldı

• İngiliz sterlini yüzde 0,3 artışla 1,2723 dolara yükseldi

• Japon yeninde dolar karşısında 144,66'da çok az değişiklik oldu

Dijital para birimleri

• Bitcoin %1,9 düşüşle 43.626,51 dolara geriledi

• Ethereum %1,8 düşüşle 2.234,97 dolara geriledi

Tahviller

• 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi dört baz puan artarak %4,04'e yükseldi.

• Alman 10 yıllık tahvillerinin getirisi üç baz puan artışla %2,16'ya yükseldi.

• İngiltere 10 yıllık tahvil getirisi 6 baz puan artışla %3,79'a yükseldi.

Mal

• West Texas Intermediate ham petrol %2,1 artışla varil başına 73,71 dolara yükseldi

• Altın spot işlemlerde yüzde 0,1 artışla ons başına 2.046,03 dolara yükseldi

Bu hikaye Bloomberg Automation'ın yardımıyla hazırlandı.

– Alex Nicholson, Edward Bolingbroke, Allegra Catelli, Cecile Goucher ve Sujata Rao'nun yardımıyla.

Bloomberg Businessweek'ten en çok okunanlar

©2024 Bloomberg L.P