2007 seviyelerindeki ABD tahvil getirileri hisse senetleri üzerinde baskı yaratırken, yen sirenleri çalıyor

LONDRA (Reuters) – ABD Hazine tahvil getirileri Salı günü 2007-08 küresel mali krizinin ilk artçı şoklarından bu yana görülmemiş bir zirveye ulaştı; faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağına dair korkular küresel olarak daha riskli varlıkları sarstı ve doları yükseltti. 10 ayın en yüksek seviyesi

Asya ve Avrupa borsa endeksleri düştü, ABD hisse senetlerinin de aynı şekilde hareket etmesi bekleniyor ve ham petrol fiyatları, Federal Reserve yetkililerinin ABD getiri eğrisinin dikleşmesine yol açan son yorumları nedeniyle düştü.

600 Avrupa hissesini içeren gösterge STOXX endeksi (.STOXX), MSCI’nın Asya-Pasifik hisselerini kapsayan en geniş endeksindeki (.MIAP00000PUS) daha önceki düşüşe paralel olarak %0,5 düştü.

10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi son 16 yılın en yüksek seviyesi olan %4,566’ya yükselirken, bu hafta gerçekleşen devasa ABD Hazine ihaleleri ve ABD hükümetinin kapanmasına ilişkin korkular, değişken havayı daha da artırdı.

Fiyatlarla ters yönde hareket eden ve ihraççıya ilişkin risklerin arttığı görüldüğünde yükselen tahvil getirileri, merkez bankalarının faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağı yönündeki söylemin devam etmesi nedeniyle euro bölgesi ülkeleri arasında yüksek kalmayı sürdürdü.

Euro bölgesinin referans göstergesi olan Almanya’nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi, erken işlemlerde kısa bir süreliğine %2,813 ile 12 yılın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra, gün içinde pek değişmeyerek %2,789 seviyesinde gerçekleşti.

Başbakan Giorgia Meloni zorlu bir 2024 bütçesine hazırlanırken, İtalya’nın gösterge 10 yıllık BTP tahvili ile daha güvenli Alman tahvillerinin getirileri arasındaki fark yaklaşık 1,86 puana (186 baz puan) yükseldi. Bu Mayıs sonundan bu yana en büyük fark.

Kapatılma korkusu

Minneapolis Federal Rezerv Bankası Başkanı Neel Kashkari, ABD ekonomisinin şaşırtıcı direnci göz önüne alındığında daha fazla faiz artırımına ihtiyaç duyulabileceğini söyledi.

ABD hükümetinin borcuna ilişkin gerginlikler, Cumhuriyetçilerin kontrolündeki Temsilciler Meclisi’nin bu hafta yasalaşma şansı olmayan ancak önümüzdeki Pazar günü hükümetin kısmi kapanmasına yol açabilecek keskin harcama kesintilerini ilerletme çabaları nedeniyle daha da kötüleşiyor.

Kongre 1 Ekim’de başlayacak yeni mali yılı finanse edemezse yüz binlerce federal çalışan ücretsiz izne çıkarılabilir ve kamu hizmetleri askıya alınabilir.

Traderlar şimdi Fed’in faiz oranlarını Ocak ayına kadar çeyrek puan artıracağı ihtimalini fiyatlıyor ve faiz indirimlerinin muhtemel başlangıcını yaz aylarına ertelediler.

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee Pazartesi günü yaptığı açıklamada, enflasyonun merkez bankasının %2 hedefinin sıkı bir şekilde üzerinde kalmasının, ekonomiyi çok fazla yavaşlatan sıkı Fed politikasından daha büyük bir risk olmaya devam ettiğini söyledi.

Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası da ay ortasından bu yana politika toplantılarında daha uzun bir süre için yüksek faiz oranlarının çığırtkanlığını yapıyor.

JPY müdahalesi için kırmızı alarm

Euro ve yen de dahil olmak üzere altı büyük gelişmiş piyasa para birimine karşı para birimini ölçen ABD dolar endeksi, dünyanın en büyük ekonomisinin üstün performansını sürdürmesiyle birlikte %0,2 artışla Kasım 2022’den bu yana en yüksek seviyesi olan 106,2’ye yükseldi.

Doların yen karşısındaki gücü, özellikle Maliye Bakanı Shunichi Suzuki’nin Salı günü masada hiçbir seçeneğin olmadığını söylemesinin ardından, yatırımcıların Japon para birimini desteklemek için müdahale etme konusunda tetikte kalmasına neden oldu.

Dolar, bir gecede 148,97 yen ile 11 ayın en yüksek seviyesine yaklaşırken, dolar başına 150 yen, mali piyasalarda Japon otoritelerini geçen yıl olduğu gibi harekete geçmeye sevk edebilecek kırmızı çizgi olarak değerlendirildi.

Altın hafif bir düşüşle 1.910,6 dolara geriledi ve külçenin çekiciliğinin güçlü doların etkisiyle azalmasıyla geçen haftaki 1.947 doların üzerindeki düşüşünü sürdürdü.

Arzın sıkılaşması beklenirken, büyük merkez bankalarının faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmasının yakıt talebini etkileyeceğine dair endişeler arasında ham petrol zayıf kaldı.

Brent ham vadeli işlemleri 72 sent düşüşle varil başına 92,57 dolara gerilerken, ABD Batı Teksas Orta ham vadeli işlemleri 69 sent düşüşle 89,99 dolara geriledi.

Standartlarımız: Thomson Reuters Güven İlkeleri.